:已进入多家知名汽车主机厂商供应链,新增小米汽车等终端客户随着汽车行业的发展,公司下游汽车类客户对接的终端车型等整车市场销量较好,带动订单量的增加。目前合作的汽车品牌主要有:吉利leyu.体育(中国)官方网站、上汽、一汽、北汽、奇瑞、红旗、大众、长城、、日产等。对比2023年9月12日的前次披露,新增奇瑞、小米汽车。”
2.营收主要增长原因为:2023年度公司在新品开发方面逐步向高附加值产品进行转型升级,高光类产品、免喷涂类产品、微发泡产品等高附加值产品的持续推广;改性聚丙烯收入同比增长30.46%,其他改性塑料营业收入增长35.63%。
3.我们维持2024-2025年盈利预测不变并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为1.32/1.63/1.88亿元,EPS为1.23/1.51/1.75元,当前股价对应PE为11.8/9.6/8.3倍,看好公司新能源汽车和商用车市场增长,实现成长与盈利能力同步提升,维持“增持”评级。
4.现阶段已进入多家知名汽车主机厂商供应链,新增小米汽车等终端客户随着汽车行业的发展,公司下游汽车类客户对接的终端车型等整车市场销量较好,带动订单量的增加。
5.目前合作的汽车品牌主要有:吉利、上汽、一汽、北汽、奇瑞leyu.体育(中国)官方网站、红旗、大众、长城、、日产等。
7.2023年5月,禾昌聚合作为沃尔沃汽车材料供应商受邀参加其亚太区总部举行的“2023沃尔沃汽车亚太区可持续发展技术展”,现场展出了有关高光、免喷涂类产品等。
8.专利研发落地,募投项目宿迁禾润昌在2023年下半年的投产运营禾昌聚合主营改性聚丙烯等改性塑料粒子,拥有改性PP、ABS、PC、PA、PBT等多产品种类,针对耐高温阻燃高分子材料、低翘曲性改性塑料等产品的研发也已形成专利。
9.募投项目宿迁禾润昌“年产5.6万吨高性能复合材料建设项目”在2023年下半年的投产运营,公司产能得到有效释放产能快速爬坡释放,在销售订单充足的情况下,预计2024Q4能够提前达到满产状态。